17 sierpnia 2011

Kontrakt na S&P w piątek o 17:30 miał wartość 1207,65. Teraz ma 1226,75, co oznacza wzrost o 1,58%.

WIG20 w piątek trzeci dzień z rzędu walczył z poziomem 2300. Krótkoterminowy opór to ubiegłotygodniowe szczyty 2320-2330 (2335-2345 dla kontraktu). Krótkoterminowe wsparcie, to ubiegłotygodniowe dołki 2243-2257 (2257-2261). W kolejnych dniach nadal możliwe jest podejście pod szczyt z 31 sierpnia – 2452. Złoty z kolei od środy walczy o zejście poniżej 4,28 na euro i 3,10 na dolarze.

S&P 500 oraz kontrakt na S&P 500 zamknęły się w piątek najwyżej od 3 sierpnia. Intradejowy szczyt z 31 sierpnia ( 1230 dla indeksu, 1229 dla kontraktu ) nie został jednak pokonany. Barierę tę zdecydowanie przekroczył natomiast Nasdaq, Nasdaq 100 i kontrakt na Nasdaq 100.  

Ministrowie finansów i bankierzy centralni z państw G20 chcą nałożyć na największe banki wymóg zgromadzenia większych kapitałów, tak aby nie trzeba było ich ratować z pieniędzy podatników w razie kryzysu. Możliwe, że obowiązek obejmie 50 największych banków. Lista banków zostanie opublikowana na szczycie G20 w Cannes 3 – 4 listopada.

G20 potwierdziło też że zasady Bazylei III nakazujące bankom utrzymywanie wskaźnika wypłacalności Tier 1 na poziomie co najmniej 7% wejdą w życie od początku 2013. G20 jednocześnie przyznało, że nie ma szans na globalny podatek od transakcji finansowych . Nie przeszła też francuska propozycja, aby nałożyć limity zaangażowania na rynkach kontraktów na surowce i towary. Niemniej jednak rynek derywatów ma mieć swoje regulacje do końca 2012.

Wszystkie nowe regulacje dotyczące banków opracowuje na potrzeby G20 ciało o nazwie Financial Stability Board. Dotychczasowy jego szef, Mario Draghi, od listopada zostaje szefem ECB, więc FSB szuka nowego szefa. Ma nim zostać szef banku centralnego Kanady, Mark Carney, który wcześniej przez ponad 10 lat pracował w… Goldman Sachs :)

Timothy Geithner powiedział, że MFW może wspomóc plan ratunkowy dla Europy swoimi pieniędzmi. Europejscy politycy mają zaprezentować całościowy plan dla Europy na najbliższym szczycie europejskim 23 października.

Minister finansów Niemiec Wolfgang Schaeuble powiedział, że grecki dług trzeba umorzyć w większym stopniu niż 21% ustalone w lipcu. W piątek Bloomberg podawał, że niemieckie banki już teraz przygotowują się na straty związane z umorzeniem 60% greckiego długu. Tymczasem Charles Dallara z organizacji bankowej IIF powiedział, że jak poziom umorzenia wzrośnie, to inwestorzy się przestraszą i będą dalej sprzedawać europejskie obligacje.

Sunday Times pisze, że Chińczycy chętnie kupią w Europie aktywa infrastrukturalne

Proletariusze wszystkich krajów łączą się. W Londynie, obok dzielnicy finansowej, pod katedrą św. Pawła rozłożyło się miasteczko z kilkudziesięcioma namiotami. W Rzymie w weekend były zamieszki.  

S&P w piątek obciął rating BNP Paribas z AA do AA-, ale poprawił perspektywę z negatywnej do stabilnej. S&P twierdzi, że największe francuskie banki muszą osiągnąć wyższe wskaźniki wypłacalności. Rentowność francuskich obligacji 10letnich wzrosła w piątek aż o 17 punktów bazowych do 3,11%. Różnica między rentownością obligacji francuskich i niemieckich, zwykle w okolicach 60-70 punktów bazowych, to już 92 pb.

Prezes Deutsche Banku powiedział w piątek wieczorem, że niektóre banki mają problem z płynnością i że niektóre rynki są sparaliżowane.

Trichet  powiedział we francuskim radiu, że trzeba zmienić traktat unijny i wyeliminować z niego możliwości wetowania rozwiązań przez pojedynce państwa.

Premier Chin Wen Jiabao powiedział w sobotę, że chiński juan pozostanie stabilny, aby wspierać chińskich eksporterów.

Dzisiaj: o 14:30 indeks aktywności gospodarczej w stanie Nowy Jork ( Empire State Index ), o 15:15 amerykańska produkcja przemysłowa.

Rozpoczyna się najciekawszy tydzień sezonu publikacji wyników w USA. Dziś w okolicach południa wyniki pokaże Citigroup, o 14:00 – Wells Fargo. Po sesji IBM. Potem w ciągu tygodnia wyniki publikują m.in. Apple, Intel, Microsoft, AT&T, General Electric, Coca Cola, Johnson & Johnson, Bank of America, Goldman Sachs, Morgan Stanley.

EMITENT:

KOV - wstrzymują wszelkie prace poszukiwawcze w Syrii z powodu coraz trudniejszych warunków operacyjnych w tym państwie

ADVADIS – zarząd złożył w sądzie wniosek o upadłość spółki z możliwością zawarcia układu.

INTERNET GROUP – porozumienie inwestycyjne z IDM i Mariuszem Sperczyńskim. IDM spłaci 1,39m PLN długów  spółki w postępowaniu upadłościowym, M.Sperczyński obejmie warranty za 1,6m PLN. Do spółki zostaną włożone udziały eFund i Technoboard, w zamian za nową emisję akcji Internet Group. Po nowej emisji IDM i JRWojciechowski mają łącznie mieć do 66% akcji. Porozumienie ulega rozwiązaniu, jeśli do 20 grudnia sąd nie zatwierdzi układu.

BIOTON – 20 października do obrotu ma wejść 260,98 mln akcji serii A1. To 4,5% kapitału spółki warte 20,9 mln PLN.

EKO HOLDING – ma być buy back, NWZA w tej sprawie 9 listopada. Skup ma dotyczyć 1 mln akcji ( 2% kapitału) za 5 mln PLN, do ceny 7,20 PLN ( 32,8% powyżej ceny rynkowej )

GRAAL – NWZA uchwaliło, że buy back akcji ma pójść 25m PLN, a cena akcji w skupie ma być nie wyższa niż 20 PLN i nie niższa niż 3 PLN. W czerwcu uchwalono, że ma być nie niższa niż 8 PLN. Cena rynkowa Graala spadła poniżej 8 PLN  w lipcu i teraz wynosi 5,17 PLN

NOVITA – we wrześniu przychody wzrosły o 24% do rekordowego poziomu 10,1m PLN, EBIT wzrósł o 50,6% rdr do najlepszego w tym roku poziomu  1,09m PLN. Zysk netto wzrósł o 20,4% do 0,61m PLN

PEGAS – po sesji rozdają 1 PLN dywidendy na akcję. Wypłata 27 października, stopa dywidendy 1,33%

19 września 2011

Kontrakty na S&P500 w piątek o 17:30 miały wartość 1202,25. Teraz ( godz. 6:30 ) mają 1191,65, co oznacza spadek o 0,88%. Kontrakty europejskie są na sporych minusach - od -1,64% do -1,92%

Rozpoczynamy tydzień, w którym Grecja może ogłosić bankructwo. We wtorek Grecja musi zapłacić 769 mln EUR odsetek od obligacji, istnieją spekulacje, że Grecja nie ma tych pieniędzy i we wtorek zbankrutuje. Jeśli nie zbankrutuje, to w piątek musi wykupić zapadające obligacje za 2 mld USD. 

W poniedziałek minister finansów Grecji Venizelos ma telekonferencje z Trójką ECB/MFW/KE. W niedziele grecki rząd postanowił jeszcze bardziej oszczędzać.

Instytut DIW wyliczył, że niemieckie banki trzeba dokapitalizowac na 127 mld EUR – podaje Frankfurter Allgemeine Sonntagszeitung 

CDU przegrało wybory w Berlinie, ale rozmiar porażki był mniejszy niż 5 lat temu. Do lokalnego parlamentu weszła Partia Piratów postulująca wolność w Internecie i unieważnienie praw autorskich.

Szef CSU mówi, że trzeba rozważyć wyjście Grecji ze strefy Euro 

 W kalendarium dzisiaj jest tylko amerykański indeks rynku nieruchomości o 16:00, a o 14:00 jest polska produkcja przemysłowa, która ma wzrosnąć o 2,7%.

Dziś pierwsze notowania indeksów na GPW po zmianiach. W WIG20 pierwszy raz JSW w miejsce czeskiego CEZ.

Bioton – w najbliższych dniach dostarczą pierwszą dostawę insuliny i wstrzykiwacza do Rosji dla GlaxoSmithKline. Rozmowy z Actavisem w sprawie utworzenia wspólnej spółki zakończyły się 10 sierpnia, spółki nie założono. Zależne BioPartners w tym roku ma złożyć dokumenty niezbędne do zarejestrowania hormonu wzrostu w EMA. Rozmowy na temat pozyskania partnera finansowego dla spółki są na etapie wstępnym.

Travelplanet – Invia.cz ma ponad 33% akcji, czyli będzie musiała ogłosić wezwanie na 66% akcji.

Mostostal Export – RN przedłużyła zawieszenie w czynnościach prezesa M.Skipietrowa do 31 grudnia.

Novita – w sierpniu przychody 8,9m PLN, zysk netto 0,5m PLN ( w lipcu było 8,7m / 0,5m a rok temu 7,5m / 0,5m )

Graal – 13 października będzie NWZA, które ma uchwalić buy back za 25m PLN po cenach do 20 PLN.

Nowy sposób płatności : akcje za zdarzenia

Giełdowy Bioton ( 23,7% akcji ma Ryszard Krauze ) kupi 50,11% akcji w firmie Biolek. Zapłaci 60 mln PLN. Nie ma takiej gotówki, więc zapłaci akcjami. Wyemituje dla właścicieli Bioleku, którzy go sprzedają nowe akcje o wartości właśnie 60 mln PLN.

Nowe akcje będą miały cenę emisyjną 0,20 PLN, czyli Bioton wyemituje dla właściciela Bioleku ( firma Troqueera Enterprises z Nikozji na Cyprze ) 300 mln nowych akcji. Ale uwaga. Akcje Biotonu na giełdzie nie kosztują 0,20 PLN tylko 0,11 PLN. Bioton nie może wypuścić nowych akcji po 0,11 PLN, bo nowych akcji nie można wypuszczać z ceną niższą od wartości nominalnej zawartej w statucie spółki. W Biotonie wartość nominalna to 0,20 PLN. Czyli taniej niż po 0,20 PLN akcji emitować się nie da.

Ale to oznacza, że właściciel Bioleku niby dostaje 60 mln PLN, ale tak naprawde dostaje pakiet akcji wart na giełdzie tylko 33 mln PLN. Brakuje 27 mln PLN. I tutaj mamy przebłysk geniuszu ze strony Biotonu:

 

Aby właściciel Bioleku dostał naprawde 60 mln PLN, Bioton…wyemituje mu jeszcze więcej akcji ! Tak aby uwzględniając średnią cenę rynkową z ostatnich 30 dni ( ok. 0,112 PLN ) wyszło na końcu, że to 60 mln PLN. Czyli łącznie będzie to jakieś 536 mln nowych akcji. Tylko jaki to ma sens, skoro i tak akcje trzeba opłacać po 0,20PLN, a nie po 0,11PLN ? Ten drobny problem Bioton ominie brawurowo i koncertowo "Mechanizmem Emisji Uzupełniającej". Mechanizm to naprawdę ciekawy. Otóż właściciel Bioleku nie zaoferuje za nowe akcje gotówki, ani akcji Bioleku, ani żadnych składników majątku. W tej transakacji Bioton w zamian za nowe akcje otrzyma zdarzenia:

To, że płatność zdarzeniami jest begotówkowa moim zdaniem jest oczywiste, nie trzeba było tego dopisywać na dole. Czyli na przykład za umowę dystrybucyjną w Chinach, skoro jest za to premia 30 mln PLN, właściciele Bioleku dostaną 150 mln nowych akcji Biotonu, teoretycznie po 0,20 PLN za akcje, ale tak naprawdę chyba jednak z darmo.

Oczywiście takie zdobycie umowy dystrybucyjnej w Chinach na pewno kosztuje sporo wysiłku i jest osiągnięciem o wymiernej wartości rynkowej, ale przecież zapewne właśnie dlatego Bioton zechciał kupić Biolek. Kiedy przejmuje się jakąkolwiek spółkę, to płaci się głównie za jej perspektywy na rynku i za oczekiwane zyski w przyszłości. Dzięki Biotonowi i Biolekowi te oczekiwania uległy bardzo precyzyjnej wycenie i stały się wręcz nazwanym i wymienionym w umowie środkiem płatniczym. Fajnie. Tylko nie wiem czy w zgodzie z kodeksem spółek handlowych. Nie wiem czy przyszłe zdarzenia można traktować jako wkład niepieniężny do spółki.

Na panice najbardziej korzysta GPW

Połowa sierpnia to dobry moment na małe podsumowanie. Zwłaszcza, że sierpień 2011 to najciekawszy od dłuższego czasu miesiąc na rynkach. To także wciąż, mimo ostatniego odbicia, najgorszy na GPW miesiąc od lutego 2009. Oto po lewej stronie najlepsi i najgorsi w sierpniu, a po prawej najlepsi i najgorsi licząc od ostatniego dołka sprzed kilku dni.


Po lewej widać, które spółki okazały się odporne na panikę. Widać też które przeżyły ją najciężej. Z prawej strony widać które spółki najszybciej odrabiają straty, a którym idzie to bardzo opornie.

Wnioski:

- spółki groszowe są całkiem niezłe na czasy paniki ( Bioton, Centrozap )
- rynek dostrzega, że na zwiększonym ruchu w czasach paniki najbardziej korzysta operator rynku ( GPW )
- panikę łatwiej przetrwać z Michałem Sołowowem ( Synthos, Cersanit )
- niedobrze w czasach paniki rozczarować rynek wynikami czy też nie wygraniem kluczowego kontraku ( TVN, PBG )
- ci którzy z giełdy żyją najbardziej w czasie paniki tracą, ale potem szybko odrabiają straty ( MCI, IDM )
- w czasach paniki i obaw o powrót recesji w ogóle nie widać na naszym rynku podziału na spółki cykliczne i niecykliczne


Obliczenia zrobiłem tylko dla spółek z WIG20 i mW40.

Solorz w Wyborczej o spółkach giełdowych i OFE

Po pierwsze uwaga na Hawe:

Po drugie z Biotonem raczej nic ciekawego, ale za to Invest Bank i OFE Polsat chyba są na sprzedaż :

A w całym wywiadzie najbardziej mnie zaciekawia to, jak bardzo Solorz Żak boi się ostatniego dealu pomiędzy TPSA i T Mobile w sprawie wspólnego korzystania ze swojej infrastruktury. Czytałem parę opinii, że to ważna sprawa, ale nikt aż tak o niej do tej pory nie mówił.

BIOTON MA SZANSĘ NA 0,5 MLD PLN I WSPÓŁPRACĘ Z ACTAVISEM

Bioton i Actavis z Islandii mają list intencyjny o uzgodnieniu warunków przyszłej współpracy w sprawie rozwoju, rejestracji i sprzedaży insulin Biotonu. Actavis ma być odpowiedzialny za działania marketingowe i dystrybucję Actavis zbada Bioton, umowa ma być zawarta do końca roku. Zgodnie z umową Actavis zapłaci Biotonowi jednorazowe wynagrodzenie nie większe niż 500 mln PLN. Actavis prowadzi działalność w 40 krajach, ma port folio 830 leków zarejestrowanych w 60 krajach, pracuje nad 330 kolejnymi.

RYSZARD KRAUZE POSZUKA 70 MLN PLN DLA BIOTONU

Bioton i Prokom Investments zawarły umowe zgodnie z którą Prokom do końca czerwca poszuka dla Biotonu 70 mln PLN. Dokapitalizowanie będzie w formie emisji akcji, albo pożyczek zamiennych na akcje. Za nowy kapitał Bioton chce kupić nowe produkty biotechnologiczne i uzupełnić woje port folio, oraz zwiększyć moce produkcyjne insuliny.

DREWEX NA SPRZEDAŻ

Piotr Polak – prezes i większościowy akcjonariusz Drewexu rozpoczął negocjacje z potencjalnymi inwestorami w sprawie sprzedaży pakietu kontrolnego. Z komunikatu wynika, że kupno pakietu może się odbyć w formie wezwania na akcje.

PRAWA POBORU BORYSZEWA WCHODZĄ DO OBROTU

Od poniedziałku notowane będą prawa poboru nowej emisji akcji. Przydzielono je akcjonariuszom na początku października. Prawa poboru będą notowane do 24 listopada. Za jedno można kupić dwie nowe akcje po 0,10 PLN. Zapisy na akcje od 18 do 29 listopada

NOVITUS PROTESTUJE NA WALNYM ELZABU PRZECIWKO KONTRWEZWANIU

WZA Elzabu uchwaliło buy back akcji, ale przedstawiciel Novitusa zgłosił do uchwały sprzeciw. Buyback może dotyczyć 2,184 mln akcji – 13,5% kapitału i odbędzie się w formie wezwania na akcje. Cena buybacku może się zawierać w przedziale od 3,40 PLN do 4,08 PLN. Obecnie trwa wezwanie ogłoszone przez Novitus z ceną 3,40 PLN.

ALTERCO KUPUJE GRUNTY

Alterco ma umowę przedwstępną kupna spółki, która posiada 4,81 ha w gminie Kiekrz. Cena to 2,13 mln EUR minus dług przejmowanej spółki. Spółka ma tez warunkową umowę kupna 3,33 ha w Gdańsku – Łostowicach za 16,7 mln PLN. Mają tam powstać budynki mieszkaniowe i obiekt usługowo-handlowy. Sprzedająca zobowiązała się sprzedać grunt do 30.06.2011. Warunkiem transakcji jest kupno przez nią gruntu do końca tego roku. Inne warunki to m.in. emisja obligacji za 30 mln PLN przez Alterco do końca tego roku

ELSTAR OILS SPRZEDAJE CORAZ MNIEJ

Przychody ze sprzedaży w październiku to 34,5 mln PLN. To o 23,3% mniej niż rok temu.

PRZERWA W WZA COGNORA SIĘ PRZEDŁUŻA

Zarząd spółki chce przedłużenia przerwy w NWZA do 22 listopada. Obecnie przewa trwa do 16 listopada.

PARKIET SOBOTA

- MISPOL CHCE SIĘ OBRONIĆ PRZED LITWINAMI EMISJĄ AKCJI

- POLNORD CHCE URUCHOMIĆ SPRZEDAŻ 400 MIESZKAŃ DO KOŃCA ROKU

- GTC ZAPŁACIŁO POLNORDOWI ZA 50% GALERII HANDLOWEJ W WILANOWIE 40 MLN PLN

- POLSKIE JADŁO BĘDZIE MIEĆ CAŁODOBOWY LOKAL GASTRONOMICZNY PRZY A4

- YAWAL W POŁÓWIE GRUDNIA POKAŻĘ KILKULETNIĄ STRATEGIĘ

- HYGIENIKA W 2011 ZWIĘKSZY UDZIAŁ MAREK WŁASNYCH W PRZYCHODACH Z 5% DO 25%

ZMIANY W INDEKSACH OD 20 GRUDNIA

Do WIG20 wchodzi Tauron, wypada Bioton. Do mW40 wchodzi Cinema City, wypada Ciech. Do sW80 wchodzą ABC Data, City Interactive, Karen, Kruszwica, Optimus, Trion i TU Europa. Wypadają z niego: Atlantis, ATM Grupa, Black Lion, Elstar Oil, Hutmen, MIT i Orco.

TVN CNBC – KREDYT BANKOWI ZACZYNAJĄ PSUĆ SIĘ KREDYTY HIPOTECZNE

W 140 mln PLN odpisów w bankowości detalicznej w Q3 większość to odpisy dotyczące kredytów hipotecznych, a nie konsumpcyjnych.

PARKIET – LPP SPRZEDAJE ESOTIQ I LICZY NA DOBRE WYNIKI W Q4

LPP sprzeda sieci sklepów z bielizną – Esotiq i Henderson. Obecnie obydwie marki działają na progu rentowności. Wyniki za Q4 mają być lepsze niż rok temu, kiedy zysk wyniósł 83,5 mln PLN. Powierzchnia handlowa w ciągu roku zwiększyła się w LPP o 12,5%.

PARKIET – PGE POŻYCZA 10 MLD PLN NA INWESTYCJE

PGE podpisała z konsorcjum 4 banków program emisji obligacji o łącznej wartości 10 mld PLN. Pieniądze mają iść na budowę dwóch bloków w Elektrowni Opole i jednego bloku 460 MW w Elektrowni Turów.Częściowo też zostaną zrefinansowane stare długi. Przetarg o wartości 10 mld PLN, na Opole ma być rozstrzygnięty za 3 – 4 miesiące. Wartośc prac w Turowie to 3,5 mld PLN

PARKIET – AKCJE GPW SĄ DROGIE

Po debiucie wskaźnik P/E dla akcji GPW to 23,6. Tymczasem londyńska LSE ma ten wskaźnik na poziomie 22,1, Deutsche Boerse – 21, Nasdaq – 15,4, a NYSE Euronext – 12,9.

KRZYSZTOF FIJAŁKOWSKI SPRZEDAJE AKCJE LUBAWY

K.Fijałkowski po sprzedaży niewielkiego pakietu akcji zmniejszył zaangażowanie poniżej 10%

KREDYT INKASO NA ZAKUPACH

Kredyt Inkaso kupiła od Eurobanku pakiet wierzytelności o nominalnej wartości 22,5 mln PLN. Spółka podsumowała też niedawną emisję akcji. Redukcja zleceń w transzy dla inwestorów indywidualnych wyniosła 73,1%.

CITY INTERACTIVE NA FOREXIE

Spółka sprzedała 350 tys. USD po kursie 2,8178 PLN. Data rozliczenia to 10 lutego 2011.

PEP ZAROBIŁ MNIEJ

Zysk netto w Q3 spadł o 41% z 13,8 mln do 8,2 mln PLN. Przychody wzrosły o 8% do 25,1 mln. Po trzech kwartałach zysk wynosi 37,6 mln PLN czyli 1,92 PLN na akcję. Rok temu w zyskach spółka miała wpływy ze sprzedaży farm wiatrowych, tym razem ich nie było.

P.A. NOVA Z MNIEJSZYM ZYSKIEM

Zysk netto w Q3 spadł o 23% z 1,56 mln do 1,21 mln PLN. EBIT spadł o 3% z 1,73 mln do 1,67 mln. Przychody spadły o 2,8% do 31,8 mln PLN. Marża na sprzedaży spadła z 5,3% do 4,7%. Zysk na akcje za ostatnie 4 kwartały to 1,26 PLN, czyli P/E= 27,2

PARKIET – SKLEP AGITO.PL PRONOXU W FATALNEJ KONDYCJI

Ze sprawozdania Secus I FIZ wynika, że Agito, w którym Secus ma udziały, a który jest kontrolowany przez Pronox, ponosi spore straty i jest zagrożony utratą płynności. Jedyny rozwiązaniem jest znalezienie inwestora, który dokapitalizuje Agito. Toczą się rozmowy z MCI, umowa ma być zawarta do końca lutego.

PRONOX MA WIĘCEJ AKCJI

Pronox sprzedał inwestorom prywatnym akcje serii J i teraz liczba akcji w spółce to 102,9 mln. Wcześniej było ich 76,3 mln.

ZARZĄD OPTIMUSA SPRZEDAJE AKCJE

Maciej Iwiński – członek zarządu – sprzedał 1,15 mln akcji, czyli 1,64% w kapitale, średnio po 2,45 PLN. Cena giełdowa Optimusa to 2,43 PLN.

KORAL GRAALA BLIŻEJ GIEŁDY

Sąd zarejestrował przekształcenie spółki z o.o. Koral w spółkę akcyjną. Graal chce wprowadzić swoją spółkę zależną na GPW.

PARKIET – LEKI KONKURENCYJNE DLA INSULINY BIOTONU BĘDĄ TAŃSZE

Konkurencyjne dla insuliny Biotonu leko znalazły się na nowej liście leków refundowanych, przez co będą nieco tańsze, co może zaszkodzić udziałowi w rynku leków Biotonu.

PARKIET - KGHM PONIŻEJ 5% W TAURONIE

Po ostatniej emisji akcji dla SP udział KGHM w Tauronie spadł poniżej 5%. Wcześniej KGHM deklarował, że chce mieć ponad 10% w Tauronie.

PARKIET – MACROLOGIC MA DUŻO ZAROBIĆ W Q4

Macrologic chce mieć w całym 2010 10% rentowności netto przy przychodach zbliżonych do ubiegłorocznych, co oznacza, że po stracie w Q3 powinien w Q4 zarobi 4,5 mln PLN. Władze spółki twierdzą, że to możliwe.

KERNEL BEZ DYWIDENDY

W projektach uchwał na WZA zapisano, że Kernel ma nie wypłacać dywidendy z zysku za ubiegły rok finansowy.

RADA NADZORCZA POPIERA MAŁĄ DYWIDENDĘ W PUŁAWACH

RN poparła wniosek zarządu aby dywidenda z zysku za rok 2009/2010 wyniosła 1 PLN n akcję.

PARKIET – W PEPEES DALEJ NIC NIE WIADOMO

Sąd, który miał rozstrzygnąć czy Midston może mieć wpływ na spółkę, czy nie, odroczył posiedzenie do 12 stycznia 2011.

BIAŁORUSKIE PASZTETY MISPOLU ZA 14 MLN PLN

Białoruska spółka zależna Quinfood sprzeda rosyjskiemu odbiorcy pasztety i konserwy za 13,92 mln PLN.

PULS BIZNESU – TERMINAL GROŹNY DLA LOTOSU

Budowa terminala paliwowego w gdańskim porcie, która zwiększy możliwości importu paliwa, może zaszkodzić prywatyzacji i pozycji rynkowej Lotosu.

LENA LIGHTING REZYGNUJE Z RUMUNII

Lena Lighting postanowiła zlikwidować swoją spółkę zależną w Rumunii.

PGE WPROWADZA NA RYNEK AKCJE PRACOWNICZE

Do obrotu wchodzi 139,69 mln akcji, o wartości rynkowej 3,04 mld PLN.

ELZAB CHCE SIĘ BRONIĆ PRZED NOVITUSEM

12 listopada NWZA ma uchwalić skup akcji własnych z rynku. Skupionych ma być do 2,184 mln akcji – to 13,5% akcji - po cenie od 3,40 PLN do 4,08 PLN. Cena maksymalna jest więc o 20% wyższa od ceny w wezwaniu ogłoszonym przez Novitusa ( 3,40 PLN ), który chce przejąć Elzab. Buyback ma trwać do końca 2010 roku.

IMPEXMETAL SKOŃCZYŁ BUYBACK I ZARAZ ZACZNIE NASTĘPNY

Zakończono skup akcji rozpoczęty w lipcu 2008. Spółka skupiła 6,33%, średnio po 3,12 PLN. Kurs giełdowy to obecnie 4,07 PLN. 15 listopada odbędzie się NWZA, które ma uchwalić kolejny buy back akcji. A on dotyczyć do 20% akcji spółki, spółka będzie mogła je kupować po cenach od 2PLN do 8 PLN.

OCTAVA NFI ZAMIAST GALERII MOŻE MIEĆ W WAŁBRZYCHU DUŻY PROBLEM

W budowanej przez zależną od Octavy spółkę Galeria 7 galerii handlowej w Wałbrzychu nie będzie sklepu Tesco. Tesco się wycofało, bo Galeria7 nie dostała kredytu z banku na budowę galerii, a ponadto budowa konkurencyjnej galerii w Wałbrzychu jest bardziej zaawansowana ( więc zapewne Tesco będzie mieć sklep tam )

LENTEX WE WRZEŚNIU MIAŁ ZYSK I WIĘKSZE MARŻE

Lentex podał wyniki za wrzesień. Przychody spadły o 17,9%, ale EBITDA wzrosła o 72%, a poziomie netto jest 0,58 mln PL zysku, a rok temu był 0,05 mln PLN straty. Marża EBITDA wzrosła do 8,8% z 4,2% rok temu. Dla 9 miesięcy łącznie marża EBITDA wynosi 10,3%, rok temu wynosiła 9,8%.

NWR OBNIŻA CENY WĘGLA

NWR obniża ceny na czwarty kwartał. Cena coking coal idzie w dół o 3% do 154 EUR za tonę, a cena coke idzie w dół o 9% do 331 EUR za tonę.

TAURON PRZYGOTOWUJE SIĘ DO NOWEJ EMISJI ?

NWZA Tauronu 10 listopada ma obniżyć wartość nominalną akcji z 9 PLN do 5 PLN. Wartość nominalna akcji ma znaczenie przy nowych emisjach akcji, ponieważ nowe akcje nie mogą być sprzedawane po cenie poniżej wartości nominalnej. Tymczasem cena giełdowa akcji Tauronu to ok. 6 PLN, dlatego ewentualna nowa emisja z ceną powyżej dotychczasowej wartości nominalnej 9 PLN miałaby małe szanse powodzenia. Przy wartości nominalnej 5 PLN nowe emisje stają się możliwe. Wcześniej prezes Tauronu wspominał, że jest zainteresowany polskimi aktywami dystrybucyjnymi Vattenfalla.

RYSZARD KRAUZE WYPOŻYCZYŁ NA ROK 2,5% AKCJI BIOTONU

Zaangażowanie Ryszarda Krauze spadło czasowo z 26,7% do 24,17%. To efekt pożyczki 2,53% akcji innym podmiotom. Akcje zostaną zwrócone do 5 października 2011.

ERGIS BUDUJE NOWĄ FABRYKĘ

W nowym zakładzie ma powstawać folia opakowaniowa. Koszt inwestycji ma wynieść 22 mln PLN

RESTRUKTURYZACJI MAJĄTKOWEJ W DUDZIE CIĄG DALSZY

PKM Duda sprzedaje za 16,6 mln PLN nieruchomość – 16 silosów zbożowych z oprzyrządowaniem. Pieniądze mają znaleźć się na koncie spółki do 18 października.

ATLANTIS SPRZEDAŁ STARE AKCJE ATLANTIS ENERGY, ŻEBY MIEĆ ZA CO KUPIĆ NOWE AKCJE

Atlantis sprzedał 2,5 mln akcji Atlantis Energy po 0,30 PLN. Zaangażowanie Atlantisu w Atlantis Energy spadło z 48,7% do 42,75%. Środki pozyskane ze sprzedaży akcji zostaną wykorzystane na objęcie akcji nowej emisji Atlantis Energy.

GASTEL ŻURAWIE NIE PRZEJMIE PGMB BUDOPOLU

PGMB Budopol odrzucił ofertę przejęcia 100% akcji przez Gastel Żurawie. Przejęcia nie będzie.

BRE NIE BĘDZIE JUŻ ADMINISTROWAĆ AKCJAMI AD.NET

Bank BRE zrzekł się pełnomocnictw upoważniających bank do wykonywania praw z akcji Ad.NET – spółki zależnej Internet Group

INTERFERIE ODŁOŻYŁY DECYZJĘ O NIERUCHOMOŚCIACH DO LISTOPADA

NZA Interferii zostało przerwane do 10 listopada. Akcjonariusze nie zdążyli podjąć decyzji o sprzedaży nieruchomości hotelowej i kupnie nieruchomości biurowej. Obydwie mieszczą się w Lublinie, przy tej samej ulicy.

TESGAS ZROBI GAZOCIĄGI PRZY AUTOSTRADZIE A1

2,22 mln PLN brutto za wykonanie dla PBG do 20 maja 2011 przebudowy sieci gazowej przy odcinku A1 Toruń – Stryków. Wartość umów z PBG zawartych od 19 lipca sięgnęła już 8,24 mln PLN brutto. Przychody Tesgasu w H1 wyniosły 41,3 mln PLN.

GG PARKIET - SOBOTA

PREZES CITY INTERACTIVE NIE CHCE DALEJ SPRZEDAWAĆ AKCJI

Prezes Marek Tymiński deklaruje, że nie chce wykorzystywać buybacku akcji do tego, żeby sprzedawać spółce swoje akcje. Dodaje też, że skup nie będzie prowadzony za wszelką cenę, spółka będzie raczej wykorzystywała do tego ewentualne spadki cen na GPW.i

STRATEGIA KAREN BĘDZIE GOTOWA POD KONIEC LISTOPADA

Karen ma być holdingiem opartym o kilka źródeł przychodów. Prospekt emisyjny akcji J i K ma trafić do KNF w Q1’11. Część nieruchomości, które trafią do spółki w ciągu rok może być wykorzystana do developerki, część w specjalnej strefie ekonomicznej pod działalnośc produkcyjną albo handlowo-logistyczną. Na jednej z działek może powstać farma wiatrowa. Zarząd też pracuje nad pomysłami, które mają przynieść Karen przychody już w H1’11

APLISENS CHCE ROSNĄĆ O 20% ROCZNIE

Prezes Aplisensa uważa, że przychody spółki w tym roku wzrosną o 20% w stosunku do 2009. W kolejnych latach spółka chce zachować 20% dynamiki wzrostu.

KONCEPCJA NOWEGO PREZESA BOMI ZNANA DO KOŃCA LISTOPADA

Dotychczasowy prezes Bomi odszedł, bo były rozbieżności między jego koncepcją rozwoju a wizją RN. Nowy prezes zapewnia, że kierunek rozwoju Bomi się nie zmieni, a szczegóły nowej koncepcji będą znane do końca listopada. Możliwe, że opublikowana wtedy zostanie też prognoza wyników.

PODWYŻKA PŁAC DLA ZARZĄDU KGHM

RN KGHM uchwaliła podwyżkę płac dla zarządu o 90%. Prezesi będą zarabiać ok. 75 tys. PLN miesięcznie brutto. Związki zawodowe są zbulwersowane.

jutro

DEBIUT INTERBUDU LUBLIN

Pierwsze notowanie na GPW akcji Interbudu Lublin. Dwóch kontrahentów spółki kilka dni temu złożyło w sądzie wniosek o upadłość spółki.

MIDAS WYEMITUJE AKCJE Z PRAWEM POBORU

Porządek obrad NWZA 29 października został uzupełniony o punkt dotyczący emisji 177,56 mln akcji z prawem poboru 1:3. Cena emisyjna i dzień przyznania prawa poboru na razie nie jest znany. Nowy kapitał ma zostać przeznaczony na finansowanie Centernetu

JUTRO WYBÓR DWÓJKI FINALISTÓW W WYŚCIGU PO ENEĘ

Jutro po sesji MSP ma ogłosić kto z czwórki EP Holding, Kulczyk Holding, Gaz de France, Electricite de France będzie dalej licytować się w walce o pakiet kontrolny Enei. MSP do finałowych negocjacji chce wybrać dwie spółki.

AKCJE PGE ZA 3 MLD PLN WCHODZĄ ZA TYDZIEŃ DO OBROTU

Akcje pracownicze PGE, warte ponad 3 mld PLN znajdą się w obrocie giełdowym w przyszły poniedziałek 18 październik.

PIONEER KUPUJE AKCJE BORYSZEWA

Zaangżowanie Pioneer TFI w Boryszewie wzrosło do 5%

AKCYJNE ŻONGLERKI PATROWICZA

Atlantis sprzedał 1,125 mln akcji Atlantis Energy po 0,15 PLN za sztukę i zszedł w tej spółce z 51,41% do 48,7%

NOWY KONTRAKT POL AQUY

60,35 mln PLN netto dostanie Pol Aqua za przebudowę części sieci kanalizacyjnej w Katowicach

100 MLN PLN DLA SPÓŁKI ZALEŻNEJ POLIMEXU

Konsorcjum z zależnym od Polimexu Torpolem w składzie zostało wybrane do modernizacji linii Tarnów – Dębica. Wartość kontraktu to 538,2 mln PLN, na Tropol przypada 99 mln PLN.

NOWE AKCJE BIOTONU W OBROCIE OD ŚRODY

89,474 mln akcji serii W o wartości 17,9 mln PLN wchodzi do obrotu giełdowego w środę

MARVIPOL KUPIŁ GRUNT W WARSZAWIE

Marvipol kupił za 40 mln PLN 5,74 ha gruntu wraz z prawomocną decyzją o pozwoleniu na budowę dla projektu mieszkaniowego na około 50 tys. mkw. Umowę przedwstępną zawarto miesiąc temu teraz zawarto umowę właściwą.

BYŁY SZEF BBI CAPITAL W RADZIE NADZORCZEJ HYGIENIKI

Do RN Hygieniki wszedł Dawid Sukacz – były prezes BBI Capital NFI

- CZWÓRKA DO ENEI, A ZA TYDZIEŃ BĘDZIE DWÓJKA

W przetargu o 51% akcji Enei są cztery podmioty. Na pewno Kulczyk Holding i EP Holding z Czech. Prawdopodobnie też EDF i GdF Suez z Francji. 12 października MSP wybierze w tej czwórki finałową parę, która będzie się licytować dalej.

- PASZYŃSKI ZAPŁACI KAREN ZA DŁUGI TECHMEXU PÓŹNIEJ

Aneks do umowy sprzedaży firmie El Corn z Koszewka długu Techmexu o wartości 9,56 mln PLN. ElCorn miał zapłacić za dług do 5 października, ale zapłaci do końca grudnia.

- ZARZĄD MW TRADE SPRZEDAJE AKCJE

Wiceprezes Sebastian Kochaniec sprzedał akcje za 0,677 mln PLN po 16,60 PLN. Członek zarządu Paweł Malik sprzedał akcje za 0,694 mln PLN po 17 PLN.

- SUROWCE SKALNE CIĄGLE UŻERAJĄ SIĘ W ZŁOTORYI

MSP przedłużyło do 11 października Dolnośląskim Surowcom Skalnym wyłączność negocjacyjną w procesie prywatyzacji Kopalni Surowców Skalnych w Złotoryi.

- ŻONGLERKA AKCJAMI BIOTONU

135,95 mln akcji Biotonu zmieniło właściciela w ramach umów cywilno-prawnych, które było wykonaniem praw wynikających z opcji. Transakcje odbyły się pomiędzy Ryszardem Krauze i podmiotami kontrolowanymi przez niego. 135,95 mln akcji to 2,53% akcji spółki. Transakcje zawarto po średnich cenach 0,2008 PLN i 0,2016 PLN

- NOWY FUNDUSZ W DECORZE

ING TFI przekroczył w Decorze 5%

- STABILNE B DLA KERNELA

Fitch nadał Kernelowi długoterminowy rating B w walucie obcej i B+ w walucie krajowej, z perspektywą stabilną

- LSI SOFTWARE SPRZEDAJE WIĘCEJ

Przychody we wrześniu wzrosły w LSI Software o 37,5%. W całym Q3 przychody wzrosły o 19%

- UDANY WRZESIEŃ W VARIANCIE

Przychody ze sprzedaży wzrosły w Variancie we wrzesniu o 10,08% rdr

- BĘDĄ OBLIGACJE ONE 2 ONE

4 listopada NWZA ma uchwalić emisję obligacji za 5 mln PLN, zamiennych na 0,72 mln akcji

- PIENIĄDZE DLA SŁUŻBY ZDROWIA

Magellan pożyczył ZOZowi 12 mln PLN. Electus sfinansuje szpitalowi wierzytelność o wartości 8 mln PLN. MW Trade pożyczył ZOZowi 1,296 mln PLN.

WIG20 - podsumowanie po III kwartale

przychody :

- 8 w górę / 12 w dół,

- najlepsi : pbg +29%, tvn +21%, polimex +16%

- najgorsi : orlen -19%, pekao sa -17%, agora -13%

EBITDA :

- 8 w górę / 11 w dół / 1 strata

- najlepsi : lotos +117%, pgnig +58%, pekao sa +50%

- najgorsi : gtc - strata (-124 mln ), getin -69%, bioton -33%

netto :

- 1 ze straty w zysk / 7 w górę / 9 w dół / 3 strata

- najlepsi : lotos ( z -238 mln na +579 mln ), orlen +4307%, tvn +1063%

- najgorsi : gtc -138 mln, bioton -11 mln, cersanit -7 mln

zysk na akcję:

- 5 w górę / 4 mniejszy minus / 8 w dół / 2 większy minus / 1 z plusa w minus

- najlepsi : tvn +25%, asseco +7%, bzwbk +3%

- najgorsi : gtc ( z 1,39 zł na -0,10 zł ), agora ( z -0,06 zł do -0,13 zł ), cersanit ( z -0,72 zł do -1,10 zł )

cena do wartości księgowej:

- 4 spółki poniżej wartości ks. : lotos (0,57), orlen (0,70), bioton (0,86), agora (0,96)

- 2 spółki powyżej 3 : pko bp (3,32) cyfrowy polsat (13,56)

cena do zysku :

- 7 spółek nie ma wskaźnika ( za ostatne 4 kwartały jest strata netto ) - Agora, Bioton, Cersanit, GTC, Lotos, PGNiG, Orlen

- tylko jedna spółka ma wskaźnik poniżej 10 ( CEZ - 9 )

- kolejne najlepsze : kghm 11, asseco 12, polimex 14, cyfrowy polsat 16, tvn 17, pbg 17

EV/EBITDA

- 3 spółki na minusie ( za ost. 4 kwartały jest ujemna EBITDA ) - Bioton, Lotos, Orlen

- 5 poniżej 10 : tpsa 5,2 cez 8,1 kghm 8,3 asseco 8,3 tvn 9,9

* przychody dla banku jako suma przychodów odsetkowych i prowizyjnych

* pko bp liczone razem z nową emisją akcji