6 października 2011

Kontrakt terminowy na S&P500 wczoraj o 17:30 miał wartość 1123,95. Teraz ma 1133,25, co oznacza wzrost o 0,83%.


WIG20: opór na 2187,wsparcie na 2058. Kontrakt na WIG20: opór na 2181, wsparcie na 2074. S&P500: opór na 1162, wsparcie na 1115.

Steve Jobs nie żyje. Akcje Apple wczoraj kosztowały 378,25 USD, po wzroście o 1,5%

Dziś o 9 szwajcarski bank centralny poda stan rezerw walutowych.

Swoje posiedzenia kończą dziś Bank of England i ECB. O 14:30 ostatnia konferencja ECB z Trichetem jako szefem banku ( jego kadencja kończy się 31 października )

W kalendarium dziś o 9:15 inflacja ze Szwajcarii, o 12:00 zamówienia przemysłowe z Niemiec, a o 14:30 tygodniowe dane o nowych zasiłkach dla bezrobotnych z USA. Ma ich być mniej niż 400 tysięcy, odczyt powyżej 400 tys. będzie negatywną niespodzianką.

FT wczoraj donosił nieoficjalnie, że w europejskich bankach mają być przeprowadzone nowe stress testy, uwzględniające bankructwo Grecji

Microsoft być może złoży ofertę zakupu Yahoo. Akcje Yahoo drożały wczoraj o 10,1%.

Moody’s po obniżeniu ratingu dla Włoch, obniżył ratingi wielu dużym włoskim spółkom, w tym bankowi Unicredit – inwestorowi w Pekao SA.

Hiszpania sprzedaje dziś obligacje 3 i 4letnie. Wyniki aukcji mają być znane przed 11:00

CME podniosła wartość depozytów zabezpieczających na kontrakty na miedź. Gra na tym instrumencie staje się więc bardziej kosztowna.

Miedź powinna dalej drożeć

Zestawienie dla wszystkich, którzy zastanawiają się czy miedź może być jeszcze droższa. To zmiana ceny miedzi, zawsze od początku lutego do najbliższego szczytu. 2009 był wyjątkowy, bo wtedy miedź drożała praktycznie nieprzerwanie przez cały rok. W pozostałych latach widać było pewne zawahanie, albo korektę w okolicy stycznia, a potem nadchodził luty i ceny zaczynały rosnąć. W 2010 wygląda to mało okazale, ale tu dołek był kilka dni później - 5 lutego. 29% od dołka to też łany wynik. Wytłumaczenie jest proste. Na początku lutego Chińczycy mają nowy rok i ponad tydzień przerwy. Przed nowym rokiem chiński popyt słabnie. Po nowym roku Chińczycy wracają i zaczynają nowe zakupy. Od lutego do lata miedź zawsze drożeje. 10000 USD za tonę powinniśmy więc zobaczyć za parę tygodni. Może te rekomendacje dla KGHM z cenami ponad 200 PLN wcale nie są takie głupie :)

EUR/PLN - fatalnie to wygląda

Cały świat wygląda jakby chciał wejść w porządną korektę. Ale WIG20 jest na tyle blisko poniżej linii wsparcia, że można powiedzieć że jeszcze jej nie przebił. Podobnie niejednoznaczna sytuacja jest na EUR/USD. Na surowcach - ropie i miedzi spadki są na tyle nieznaczne, że nadal mozna to klasyfikowac jako delikatną korektę w hossie. Sytuacja w Ameryce na SP500 wygląda już zdecydowanie gorzej, ale tam wykres robi się coraz bardziej bezkształtny, więc ewentualne sygnały z niego płynące mogą być przez niektórych inwestorów ignorowane. Zdecydowanie najgorzej, zupełnie jednoznacznie wygląda polska waluta. Przełamanie linii oporu jest bardzo wyraźne. Jeśli jutro nie nastąpi szybki powrót poniżej tej linii to końcówka roku może być dla złotego słabsza.

Miedź przesądza sprawę

Ostatni kluczowy dla koniunktury na giełdzie instrument własnie wybił się ponad tegoroczny szczyt i ma otwartą drogę do szczytów wszechczasów. S&P500 wyruszył w długą drogę w stronę linii bessy ( obecnie 1166 ) już w lipcu. My początkowo szliśmy razem z nim, ale pod koniec sierpnia sytuacja się popsuła, mieliśmy głęboką korektę w Chinach i nasz rynek w oczekiwaniu na podobną korektę zatrzymał się w miejscu. Do połowy września WIG20 spadł o 10%. Teraz jednak mamy kolejne sygnały wskazujące na to, że rynek jest gotowy aby dalej iść w górę. Ameryka ciągle bije nowe tegoroczne rekordy. EUR/USD - juz 8 września przebił linię oporu i od tamtej pory poszedł w górę o ponad 4%. Dziś przebił 1,50 i nic nie powinno mu przeszkodzić w dojściu do 1,60. Ropa wybiła się z trendu bocznego 14 października i w tydzień podrożała o 8%. Dziś do kompletu doszła miedź. Instrument dla naszego rynku bardzo ważny ze względu na proste przełożenie na notowania KGHM.

Nawet jeśli S&P500 teraz wejdzie w korektę, na którą po ostatnich wzrostach bardzo zasługuje, to nasz rynek może sobie teraz pozwolić na spadek nawet o 5%, do 2250, bo tam mamy kluczową linię trendu wzrostowego, której przecięcie może wszystko popsuć. Dopóki to nie nastąpi obstawiam wzrost co najmniej do 2600 (50% zniesienie całej bessy ), a najprawdopodobniej do 2700 ( zasięg ruchu wynikający z formacji odwróconej głowy z ramionami z okresu X.08-VII.09 )

miedź nie poszła w górę, to może ropa pójdzie w dół

Miedzi jednak wyskok w górę się nie udał, teraz za to ropa jest bliska przebicia w dół kilkumiesięcznej linii trendu wzrostowego. że umacniać dolara i osłabiać notowania na emerging markets. Odbicie po ostatnich spadkach na giełdzie w Sznaghaju wygląda wyjątkowo niemrawo. Tak słabo otoczenie rynku nie wyglądało od paru miesięcy. Ale zarówno na S&P500, jak i na WIG20 sygnałów sprzedaży jeszcze nie ma.

Miedź rozpoczyna nową fale wzrostów ?

Wygląda bardzo dobrze, nastąpiło wybicie ponad tegoroczny szczyt, kurs dość wyraźnie oddalił się od poziomów 50% zniesienia Fibonacciego i dołka z końca 2007, a teraz dodatkowo przebiła się przez linię bessy. Wykres jest tygodniowy, tydzień kończy się za 6 godzin, wygląda to więc na dość mocny sygnał kupna.

Miedziowa zagadka

Miedź jest w bardzo ciekawej sytuacji. Kurs przebił się ponad poziom dołka z grudnia 2007 i ponad poziom 50%-go zniesienia całej bessy. Ale sił na przebicie się przez opadającą linię trendu spadkowego na razie brakuje. A notowania miedzi sa dość mocno skorelowane z notowaniami na giełdach krajów rozwijających się, w tym Polski.