14 września 2011

Idą spadki. Kontrakt na S&P500 o 17:30 miał wartość 1156,95. Teraz ma wartość 1151,45, co oznacza spadek o 0,48%. Kontrakty europejskie na wyraźnych minusach ( od -1,18% do -1,43% )

Wczoraj na indeksach WIG20 i S&P500 nie stało się nic przełomowego. WIG20 w piątek przebił linię wsparcia, w poniedziałek nadal spadał, a wczoraj spadki powstrzymał, ale na odrabianie strat nie było siły. Lokalne wsparcie utworzyło się na poziomie poniedziałkowego dołka – 2153,7, ale ważniejszy jest dołek sierpniowy – 2115,4. S&P500 broni się przed zejściem poniżej wsparcia. Wczoraj nawet nieco się od niego oddalił. Dziś wsparcie dla S&P500 na 1160,4.

EUR/PLN doszedł wczoraj w pobliże wskazywanej przeze mnie pare dni temu bariery 4,37 PLN. Wczorajszy max to 4,3668 PLN, rezultat walki o 4,37 PLN może mieć też znaczenie dla giełdy. Wyjście powyżej 4,37 PLN może znacząco osłabić złotego (kolejny opór na 4,5050), a co za tym idzie pogłębić spadki na GPW.

Agencja Moody's dziś rano obcięła ratingi dla Societe Generale i Credit Agricole. Rynek oczekiwał takiego ruchu od kilku dni, ale nie wiadomo, czy zdążył go w pełni zdyskontować. BNP Paribas ratuje się wyprzedażą aktywów.

Jeśli ktoś miał nadzieję na cudowne ocalenie PIIGS przez Chiny, to powinien szybko się z nią rozstać. Premier Chin dziś dość jasno dał do zrozumienia, że nic takiego się nie stanie i że Europa musi się sama uporządkować. Dodatkowo pojawiły się dość ciężkie warunki polityczne współpracy Europy z Chinami.

Dziś na nastroje na giełdach największy wpływ będą miały zapewne kolejne plotki/zapowiedzi/doniesienia w sprawie sposobów ratowania Grecji / Włoch. Wczoraj rynek cieszył się z oczekiwanej pomocy Chin, wieczorem były pogłoski o pomocy ze strony Brazylii, albo Rosji, za chwilę cały świat będzie pomagał strefie euro.

Będzie conference call premiera Grecji Papandreu, Angeli Merkel i Nicolasa Sarkoziego. Nie wiadomo czym się to zakończy i o której godzinie, ale rynek na pewno będzie czekał na jakieś oświadczenie z nadzieją, a już po nim zapewne się rozczaruje, jak to często ostatnio bywa.

Do Grecji ma dziś wrócić delegacja UE/MFW/ECB, która bada i decyduje, czy krajowi należy się pomoc finansowa, czy nie.

Coraz ciekawiej wyglądają publikowane przez ECB codziennie po 9:00 dane o tym ile kasy znajduje się w ECB na jednodniowym depozycie ( czyli jaką kasę banki wolą trzymać w bezpiecznym miejscu, zamiast obracać nią na rynku i wystawiać się na ryzyko jej utraty ). Od kilku dni bite są rekordy – w piątek było ponad 160 mld EUR, w poniedziałek ponad 170 mld, a wczoraj już blisko 190 mld EUR. A to oznacza, że rynek międzybankowy w Europie powoli, stopniowo zamarza.

Dziś włoski parlament głosuje votum zaufania dla rządu, oraz pakiet oszczędnościowy. Rentowność włoskich obligacji wczoraj na koniec sesji była na poziomie 5,66%. Aukcja włoskich obligacji wypadła dość słabo. Na rynku obligacje ciągle są podtrzymywane przez ECB.

Holenderski rząd, dzień po niemieckim, przyznał, że przygotowuje się na okoliczność bankructwa Grecji. Holenderskie ministerstwo finansów uważa, że upadek Grecji jest nieunikniony. Jak to zwykle w strefie euro bywa na koniec zrobiła się z tego straszna chryja 

W kalendarzu o 9:15 jest inflacja producentów w Szwajcarii, o 11 jest produkcja w strefie euro, która ma wzrosnąć o 1,5% mdm, o 14:00 dane o podaży pieniądza w Polsce, o 14:30 inflacja producentów w USA, a o 16:00 najważniejsza w tym zestawie sprzedaż detaliczna w USA, która ma wzrosnąć o 0,2% MDM.

Rekomendacje Ipopemy:  kupuj Eneę – cena docelowa 20 PLN (25% upside), trzymaj Cinema City, cena docelowa 35 PLN (31,4% upside), sprzedaj PBG, cena docelowa 79 PLN (15,4% upside)

Jastrzębska Spółka Węglowa po korzystnym dla siebie orzeczeniu TK może rozwiązać rezerwy na 274 mln PLN i odzyskać nadpłacony podatek w wysokości 161 mln PLN. JSW zastrzegł, że orzeczenie Trybunału Konstytucyjnego nie oznacza automatycznego zakończenia istniejących sporów.

ZPUE planuje emisję akcji po 150 PLN –o 20% powyżej ceny rynkowej dla spółki Koronea z Luksemburga.  

Cognor zarobi 60 mln PLN ?

PARKIET – COGNOR NA SPRZEDAŻY POLSKICH AKTYWÓW ZAROBI 60 MLN PLN ?

ArcelorMittal oferuje za polskie aktywa Cognoru 148 mln PLN. W księgach spółki są one warte 89,1 mln PLN, czyli Cognor mógł na transakcji zarobić blisko 60 mln PLN. Nikt tych doniesień oficjalnie nie potwierdza. Aktywa wystawione na sprzedaż to 32% majątku Cognora.

CITIGROUP PODNOSI WYCENY POLSKICH BANKÓW

Citigroup wycenia : PKO BP na 60 PLN – 35,8% powyżej ceny rynkowej, Pekao SA na 201 PLN – o 8,6% powyżej ceny rynkowej, ING BSK na 920 PLN – o 4,5% powyżej rynku. Millennium na 5,14 PLN – o 0,6% powyżej rynku.

PULS BIZNESU – IZNS PRZESZACUJE SOBIE DZIAŁKĘ

Przy okazji przenoszenia aktywów do spółek zależnych IZNS przeszacuje w górę wartość działki, na której mogą powstać inwestycje developerskie. Działa obecnie jest w księgach warta 7 mln PLN, jej wartość może wzrosnąć trzykrotnie, co ma być widoczne w wynikach za Q1’2011.

PARKIET – WIKANA BĘDZIE MIEĆ ŚWIETNY CZWARTY KWARTAŁ

Wikana w Q4 odda do użytku co najmniej 200 mieszkań, do tej pory w tym roku oddała 220 mieszkań ). Obecnie w sprzedaży jest 200 mieszkań, w 2011 chcą rozpocząć budowę kolejnych co najmniej 500. W grudniu oczekuje, że dostanie pozwolenie na budowę projektu biurowo-magazynowego w Lublinie.

PARKIET – KOPEX CHCE ZAROBIĆ W 2011 CO NAJMNIEJ 100 MLN PLN

Prezes Kopexu zapowiada, że w 2011 i kolejnych latach spółka będzie miała co najmniej 100 mln PLN zysku netto. 100 mln PLN to 1,35 PLN zysku na akcję, co przy obecnym kursie akcji daje wskaźnik P/E= 12,7. Główny akcjonariusz, Krzysztof Jędrzejewski zdementował plotki o tym, że chce wyjść z Kopexu.

PARKIET – PODZIELONE ZDANIA ANALITYKÓW O PRZEJĘCIU TRAKCJI

Zdaniem niektórych analityków Tiltra, czyli litewska firma, którą kupuje Trakcja Polska jest za mocno zadłużona, ma za niską rentowność, a większość jej przychodów pochodzi z trudnego, polskiego rynku drogowego.

ING OBNIŻA REKOMENDACJE DLA TAURONU

Analitycy ING obniżyli rekomendacje dla Tauronu z „kupuj” do „trzymaj”. Cena docelowa to 7 PLN – o 6,7% powyżej ceny rynkowej.

ING PODNOSI CENĘ DOCELOWĄ DLA MONDI ŚWIECIE

Analitycy ING utrzymali bez zmian rekomendację „trzymaj dla Świecia, ale podnieśli cenę docelową do 72,50 PLN – to o 5,7% poniżej ceny rynkowej.

WYNIKI CINEMA CITY LEPSZE NIŻ ROK TEMU

Przychody Cinema City w Q3 wyniosły 61,6 mln EUR – o 23,6% więcej niż rok temu. Zysk netto wzrósł o 43,7% do 7,3 mln EUR. Marża operacyjna wzrosła z 12,3% do 13,4%.

PARKIET – DREWEX POD OBSERWACJĄ

KNF sprawdza kto mógł zarobić na wzroście ceny akcji Drewexu jeszcze przed informacją o tym, że główny akcjonariusz chce sprzedać swój pakiet.

PARKIET – PREZES BOGDANKI MÓWI OBRZE O JSW

Zdaniem prezesa Bogdanki nie można wykluczyć, że w przyszłości dojdzie do porozumienia korzystnego dla obu stron. Cenę w wezwaniu ze strony NWR prezes nazwał obraźliwą dla inwestorów.

NWR MA WYNIKI GORSZE OD OCZEKIWAŃ

NWR w trzecim kwartale miał 48,5 mln EUR zysku netto – oczekiwano 68,7 mln EUR. Przychody wyniosły 408,4 mln EUR, oczekiwano 436,2 mln EUR. Zdaniem spółki ceny węgla w 2011 będą rosły.

ZMIANY W INDEKSACH OD 20 GRUDNIA

Do WIG20 wchodzi Tauron, wypada Bioton. Do mW40 wchodzi Cinema City, wypada Ciech. Do sW80 wchodzą ABC Data, City Interactive, Karen, Kruszwica, Optimus, Trion i TU Europa. Wypadają z niego: Atlantis, ATM Grupa, Black Lion, Elstar Oil, Hutmen, MIT i Orco.

TVN CNBC – KREDYT BANKOWI ZACZYNAJĄ PSUĆ SIĘ KREDYTY HIPOTECZNE

W 140 mln PLN odpisów w bankowości detalicznej w Q3 większość to odpisy dotyczące kredytów hipotecznych, a nie konsumpcyjnych.

PARKIET – LPP SPRZEDAJE ESOTIQ I LICZY NA DOBRE WYNIKI W Q4

LPP sprzeda sieci sklepów z bielizną – Esotiq i Henderson. Obecnie obydwie marki działają na progu rentowności. Wyniki za Q4 mają być lepsze niż rok temu, kiedy zysk wyniósł 83,5 mln PLN. Powierzchnia handlowa w ciągu roku zwiększyła się w LPP o 12,5%.

PARKIET – PGE POŻYCZA 10 MLD PLN NA INWESTYCJE

PGE podpisała z konsorcjum 4 banków program emisji obligacji o łącznej wartości 10 mld PLN. Pieniądze mają iść na budowę dwóch bloków w Elektrowni Opole i jednego bloku 460 MW w Elektrowni Turów.Częściowo też zostaną zrefinansowane stare długi. Przetarg o wartości 10 mld PLN, na Opole ma być rozstrzygnięty za 3 – 4 miesiące. Wartośc prac w Turowie to 3,5 mld PLN

PARKIET – AKCJE GPW SĄ DROGIE

Po debiucie wskaźnik P/E dla akcji GPW to 23,6. Tymczasem londyńska LSE ma ten wskaźnik na poziomie 22,1, Deutsche Boerse – 21, Nasdaq – 15,4, a NYSE Euronext – 12,9.

KRZYSZTOF FIJAŁKOWSKI SPRZEDAJE AKCJE LUBAWY

K.Fijałkowski po sprzedaży niewielkiego pakietu akcji zmniejszył zaangażowanie poniżej 10%

KREDYT INKASO NA ZAKUPACH

Kredyt Inkaso kupiła od Eurobanku pakiet wierzytelności o nominalnej wartości 22,5 mln PLN. Spółka podsumowała też niedawną emisję akcji. Redukcja zleceń w transzy dla inwestorów indywidualnych wyniosła 73,1%.

CITY INTERACTIVE NA FOREXIE

Spółka sprzedała 350 tys. USD po kursie 2,8178 PLN. Data rozliczenia to 10 lutego 2011.